信贷成本下降提升业绩弹性，维持“增持”评级:公司在一季度大幅提高各项资产拨备计提力度，随着外币债减值风险的释放，目前较高的不良覆盖率基础上用望通过信贷成本的下降提高业绩增长弹性，建议关注息差见底后收入回升的速度，维持公司“增持”评级。建设银行(08/09/10年EPS0.4/0.44/0.47元，08/09/LOPE11/10/9倍，当前价4.35元，目标价5.61元，“增持”评级)。